Saham perusahaan teknologi optik naik pada perdagangan Jumat.
AAOI naik 14%; Teknologi Credo naik 11%; Koheren naik 8%; Ciena naik 4%; Lumentumnya naik 3%.
Lumentum Holdings Inc. mengatakan permintaan dari perusahaan teknologi terbesar AS untuk komponen optiknya semakin cepat dan berada di jalur yang tepat untuk memenuhi buku pesanannya hingga tahun 2028.
“Jumlah belanja modal dari perusahaan hyperscaler AS sangat besar dan tampaknya tidak akan ada habisnya,” kata Chief Executive Officer Michael Hurlston dalam sebuah wawancara di Tokyo, Jumat. “Kami semakin tertinggal dari permintaan. Kami akan terjual habis sepanjang tahun 2028 dalam waktu dua kuartal.”
Proyeksi Hurlston memperluas pengungkapan perusahaan sebelumnya bahwa mereka telah terjual habis setidaknya hingga akhir tahun 2027. Hal ini menggarisbawahi ekspektasi bahwa permintaan peralatan untuk mengisi pusat data kecerdasan buatan akan tetap tangguh, bahkan ketika perang di Iran mengguncang pasar minyak dan ekonomi global.
Perusahaan, yang bulan lalu menerima investasi sebesar $2 miliar dari Nvidia Corp., bersama saingannya Coherent Corp., memasok perangkat indium fosfida canggih yang memungkinkan transmisi data berkecepatan tinggi. Sahamnya yang diperdagangkan di Nasdaq telah meningkat lebih dari 1,500% selama setahun terakhir, karena optoelektronik semakin banyak bermunculan di kelompok komputasi awan.
Untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat, Lumentum yang berbasis di San Jose, California telah meningkatkan kapasitas 12 kali lipat di pabrik utamanya di wilayah metropolitan Tokyo selama dua tahun terakhir. Sekarang mereka berencana untuk berinvestasi setidaknya $100 juta di lokasi tersebut dan fasilitas di sekitarnya.
“Kami memperkirakan jumlahnya mungkin akan mencapai seperempat miliar,” kata CEO tersebut. “Anda tidak dapat membayangkan tekanan yang ada pada tim untuk meningkatkan produksinya. Semua perusahaan hyperscaler di AS ingin tahu berapa banyak unit yang dapat kami hasilkan pada kuartal ini, kuartal berikutnya, kuartal berikutnya; karena ini benar-benar merupakan hambatan bagi industri saat ini.”
Fotonik silikon, yang menggunakan cahaya untuk mengirimkan data, diharapkan dapat menggantikan interkoneksi berbasis tembaga di cluster pusat data karena perangkat keras AI yang canggih memerlukan transmisi yang semakin cepat. Jaringan optik juga membantu sistem menghasilkan lebih sedikit panas dan mengonsumsi lebih sedikit daya. Jepang adalah rumah bagi perusahaan-perusahaan yang ahli di bidang indium fosfida, bahan serat optik, dan fotonik silikon, termasuk perusahaan seperti Fujikura Ltd., Sumitomo Electric Industries Ltd. dan Hamamatsu Photonics KK.
Lumentum memperoleh sebagian teknologinya melalui Jepang melalui pembelian Oclaro Inc. pada tahun 2018 yang mewarisi penelitian optik Hitachi Ltd. Saat ini, fasilitas Sagamihara miliknya merupakan salah satu lokasi produksi perangkat indium fosfida tercanggih di dunia, yang mampu menghasilkan keluaran yang stabil dan berkualitas tinggi.
Ruang untuk menambah lebih banyak peralatan produksi di pabrik Sagamihara dan pabrik di dekatnya, Takao, terbatas, dan Lumentum sedang mencari lokasi baru di Jepang untuk memperluas produksi. Mereka menargetkan fasilitas fabrikasi elektronik lama yang dapat digunakan kembali – yang akan mempersingkat waktu yang diperlukan untuk menghadirkan kapasitas baru secara online. Perusahaan mempertimbangkan untuk mengakuisisi salah satu situs tersebut di Jepang tahun lalu, kata Hurlston.
Memindahkan produksi ke luar Jepang tidak mungkin dilakukan karena produksi indium fosfida memerlukan pengendalian variabel yang tepat seperti suhu, kelembapan, kecepatan pencampuran, dan kualitas air, kata CEO tersebut. Jaringan pemasok yang kaya di sekitar material tersebut juga merupakan kuncinya, dan perusahaan telah menandatangani perjanjian tujuh tahun dengan salah satu pemasok Jepang yang menurut Hurlston “sangat penting.”
“Ada kekuatan nyata di Jepang seputar fotonik, seputar optoelektronik,” kata Hurlston. “Ini sudah ada selama 40 tahun. Ini berkembang di sini. Teknologi berkembang di sini. Jadi ada ekosistem pemasok yang utuh yang mengelilingi hal itu.”
Terlepas dari semua investasi di pabrik, kontrak pemasok jangka panjang, dan mempekerjakan lebih banyak insinyur, Lumentum memperkirakan tumpukan pesanan akan terus menumpuk.
“Tidak mungkin hal ini akan berlanjut selamanya, memang tidak mungkin, namun nampaknya ada cukup banyak keberlanjutan dalam siklus ini setidaknya selama lima tahun,” kata Hurlston. “Ketika kita berbicara tentang terjual habis, itu berarti perjanjian yang tidak dapat dibatalkan. Ini adalah hal yang besar.”