© Reuters.
LOS ANGELES – Guess?, Inc. (NYSE: GES) telah mengumumkan penukaran sekitar $67,1 juta dalam jumlah pokok obligasi senior yang dapat dikonversi 2,00% yang jatuh tempo pada tahun 2024 menjadi sekitar $64,8 juta dalam jumlah pokok obligasi senior yang dapat dikonversi 3,75% yang jatuh tempo pada tahun 2028 Transaksi yang diperkirakan selesai sekitar 10 Januari 2024 ini merupakan bagian dari strategi perusahaan yang lebih luas dalam mengelola kewajiban utangnya.
Surat utang tahun 2028 yang baru akan serupa dengan surat utang tahun 2028 yang diterbitkan oleh Guess (NYSE 🙂 pada bulan April 2023, dengan persyaratan dan nomor CUSIP yang sama, yang memungkinkan keduanya diperdagangkan secara bergantian dan dapat dipertukarkan. Tingkat konversi untuk surat utang tahun 2028 ditetapkan sekitar 40,9077 lembar saham per jumlah pokok $1.000, setara dengan harga konversi awal sekitar $24,45 per saham.
Guess juga berencana untuk membeli kembali 915,467 lembar saham biasa, senilai sekitar $21.1 juta, sebagai bagian dari transaksi pembelian kembali saham yang selaras dengan bursa. Harga pembelian kembali per saham akan sesuai dengan harga penutupan penjualan saham pada tanggal 5 Januari 2024, yaitu $23,05.
Sehubungan dengan pertukaran surat utang, Guess mengadakan transaksi lindung nilai obligasi dan waran. Hal ini dirancang untuk mengurangi potensi dilusi dari surat utang yang dapat dikonversi dan untuk mengimbangi pembayaran tunai yang diperlukan pada saat konversi surat utang tersebut. Transaksi waran tersebut memiliki harga kesepakatan sebesar $41,37 per saham dan berpotensi menimbulkan efek dilutif jika harga saham perusahaan melebihi ambang batas tersebut.
Perusahaan mengharapkan untuk menggunakan uang tunai dan hasil dari pembatalan transaksi lindung nilai dan waran terkait dari surat utang tahun 2024 untuk membiayai langkah strategis ini. Transaksi ini diperkirakan akan membatasi dilusi saham biasa perusahaan pada saat konversi surat utang tahun 2028.
Sehubungan dengan penerbitan surat utang tahun 2024, Guess sebelumnya telah melakukan transaksi lindung nilai dan waran, yang sebagian telah dihentikan pada bulan April 2023. Sisa transaksi diperkirakan akan dihentikan sehubungan dengan jumlah surat utang tahun 2024 yang dipertukarkan.
Perusahaan telah memperjelas bahwa surat utang tahun 2028 dan saham biasa apa pun yang berpotensi diterbitkan pada saat konversi tidak akan didaftarkan berdasarkan Undang-Undang Sekuritas atau undang-undang sekuritas negara bagian mana pun, dan tidak boleh ditawarkan atau dijual tanpa registrasi atau pengecualian yang berlaku dari persyaratan pendaftaran. .
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut lihat S&K kami.