Untuk menandai Investor yang giatulang tahun ke 10, kami telah mengumpulkan retrospektifnya liputan kami tentang tema paling penting di bidang keuangan dan investasi selama dekade terakhir.
Sepuluh tahun terakhir telah terjadi percepatan tajam dalam tren menuju keberlanjutan dalam pengelolaan investasi dan penerapan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam analisis keuangan.
Sejak diluncurkan pada tahun 2011, Investor yang giat telah melacak tren ini dan memberikan wawasan penting kepada para profesional investasi mengenai perkembangan yang membentuk keberlanjutan investasi.
Investasi ESG telah ada dalam berbagai bentuk selama 75 tahun terakhirnamun baru dalam dekade terakhir ini telah mencapai masa kritisnya.
Perkembangan ini mencerminkan pertemuan berbagai faktor. Yang paling utama adalah permintaan yang lebih besar dari investor akhir – termasuk pemilik aset institusional dan investor ritel – terhadap produk dan solusi investasi yang mempertimbangkan risiko dan peluang LST. Investor juga telah menyatakan keinginannya untuk melakukan investasi yang sejalan dengan tujuan lingkungan atau sosial tertentu – yang disebut tujuan non-keuangan. Pemerintah dan regulator juga memberikan tekanan pada industri investasi untuk berkontribusi terhadap tujuan kebijakan yang lebih luas dan berorientasi pada keberlanjutan.
Secara keseluruhan, faktor-faktor ini telah mendorong pertumbuhan pesat dalam pengembangan produk-produk keuangan terkait LST. Bagan berikut dari Manajemen Investasi Generasi Laporan Tren Keberlanjutan 2021 mengilustrasikan pola ini:
Tren Keuangan Terkait Keberlanjutan, 2015–2020
Cakupan ESG aktif Investor yang giat sebagian besar mencerminkan perkembangan ini. Sejak TIDAK’diluncurkan pada musim gugur tahun 2011, total 220 artikel terkait LST telah diterbitkan, tiga perempatnya sejak tahun 2016. Tulisan-tulisan ini membahas segala macam isu LST, termasuk standar akuntansi dan pengungkapan, perdebatan kewajiban fidusia, hubungan antara ESG dan kinerja investasi, investasi tematik, isu kualitas air dan hak asasi manusia, investasi berkaca pada gender, dan masih banyak lagi.
Artikel-artikel yang Berfokus pada ESG dari Investor yang giatBerdasarkan Tahun
Berikut ini adalah pilihan wawasan yang paling relevan dan komentar yang menggugah pikiran mengenai segala hal yang berhubungan dengan ESG selama periode ini. Kami menampilkan isu-isu utama keberlanjutan melalui perspektif pendukung dan pengkritik LST. Koleksi ini memberikan gambaran menarik mengenai perdebatan ESG dan mengarahkan pembaca terhadap tren keberlanjutan yang muncul dan implikasinya terhadap masa depan investasi.
Kerangka Kerja untuk Mendorong Disiplin Keuangan ESG
Kevin Prall, CFA, menguraikan landasan struktural untuk menganalisis bagaimana ESG memengaruhi penciptaan nilai aset tak berwujud dan membahas bagaimana fokus pada penciptaan nilai tak berwujud dapat membawa lebih banyak disiplin finansial pada investasi ESG.
ESG Penting: Tren dan Transisi Global
Aline Reichenberg Gustafsson, CFA, dan Barbara Stewart, CFA, membahas keberlanjutan dan semakin pentingnya perempuan dalam ekosistem investasi, dengan penekanan pada perspektif Nordik.
Jordan N. Boslego, CFA, menyatakan bahwa tanpa standar fidusia yang kuat, ESG dapat menjadi alasan bagi pengelola dana untuk berkinerja buruk dan mengenakan biaya yang lebih tinggi.
Investasi Tematik: Salah Secara Tematis?
Nicolas Rabener mengkaji manfaat investasi tematik dan bagaimana kinerjanya dibandingkan dengan tolok ukur yang sudah ada. Ia menyimpulkan bahwa, “ESG dan tema serupa adalah bentuk investasi berdasarkan preferensi pribadi. Hal ini mungkin memerlukan biaya, namun mencapai beberapa tujuan non-finansial.”
Perdebatan ESG Memanas: Empat Tantangan Lagi
Apa saja bidang-bidang utama yang menjadi perhatian dalam dunia ESG? Christopher K. Merker, PhD, CFA, mengkaji tantangan seputar standar, greenwashing dalam produk investasi, dan urgensi perubahan iklim.
Investasi ESG: Bisakah Anda Memiliki Kue dan Memakannya Juga?
Apakah perusahaan dengan peringkat ESG yang tinggi mengungguli perusahaan yang peringkatnya lebih rendah? Gautam Dhingra, PhD, CFA, dan Christopher J. Olson, CFA, berbagi analisis mereka.
Investasi ESG: Terlalu Bagus untuk Menjadi Kenyataan?
Gagasan bahwa perusahaan yang peduli terhadap lingkungan, menjaga karyawannya, dan menunjukkan tata kelola yang baik akan memiliki kinerja yang lebih baik mungkin hanya sebuah fatamorgana, kata Nicolas Rabener.
Melampaui Karbon: Risiko Air dan Investasi Berkelanjutan
Krisis air di Cape Town, Afrika Selatan, menunjukkan bahwa emisi karbon dan perubahan iklim bukanlah satu-satunya ancaman keberlanjutan, kata Monika Freyman, CFA. Kekhawatiran akan air telah mempengaruhi pendapatan investor dan juga risiko-risiko di masa depan terhadap keuntungan mereka.
Isu Hak Asasi Manusia dan Portofolio Anda: Risiko dan Peluang
Apa saja risiko dan peluang yang terkait dengan pengintegrasian atau kegagalan pengintegrasian isu-isu hak asasi manusia ke dalam pertimbangan alokasi aset? Anjali Pradhan, CFA, mendalami permasalahan tersebut.
Investasi Berkelanjutan dan Tanggung Jawab Fidusia: Konflik atau Pertemuan?
Usman Hayat, CFA, mewawancarai David Blood, salah satu pendiri Generation Investment Management, yang mensurvei tren investasi berkelanjutan dan membahas mengapa keberlanjutan merupakan bagian integral dari kewajiban fidusia.
Jika Anda menyukai postingan ini, jangan lupa berlangganan Investor yang giat.
Semua postingan adalah opini penulis. Oleh karena itu, pendapat tersebut tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat investasi, dan pendapat yang dikemukakan juga tidak mencerminkan pandangan CFA Institute atau perusahaan tempat penulis menulis.
Kredit gambar: ©Getty Images / Bloomberg Creative
Pembelajaran Profesional untuk Anggota CFA Institute
Anggota CFA Institute diberi wewenang untuk menentukan sendiri dan melaporkan sendiri kredit pembelajaran profesional (PL) yang diperoleh, termasuk konten tentang Investor yang giat. Anggota dapat mencatat kredit dengan mudah menggunakan mereka pelacak PL online.