Di tengah meningkatnya iklim suku bunga, perusahaan pembiayaan tampaknya siap untuk meningkatkan margin keuntungan mereka. Mengingat latar belakang ini, mari kita menilai prospek saham jasa keuangan Moody’s (MCO), Discover Financial Services (DFS), dan Qifu Technology (QFIN) untuk menentukan peluang investasi terbaik di bidang ini. Baca terus….
Industri jasa keuangan memiliki posisi strategis untuk mengalami pertumbuhan dan ekspansi yang signifikan karena tingginya permintaan yang didukung oleh belanja konsumen yang kuat dan peningkatan aktivitas investasi bisnis. Lingkungan suku bunga tinggi saat ini menguntungkan lembaga keuangan seperti bank, perusahaan asuransi, perusahaan pialang, dan entitas pengelolaan uang.
Mengingat prospek industri yang menjanjikan, dalam artikel ini, kami mengevaluasi tiga saham jasa keuangan untuk menjelaskan bagaimana mereka dapat membantu investor memanfaatkan dampak buruk yang ada pada industri ini.
Kandidat pembelian yang solid untuk tahun 2024 tampaknya adalah Moody’s Corporation (MCO) dan Qifu Technology, Inc.QFIN), mengingat fundamentalnya yang kuat. Sebaliknya, Temukan Layanan Keuangan (DFS) harus tetap berada dalam daftar pantauan seseorang untuk mendapatkan peluang masuk yang lebih baik.
Federal Reserve menaikkan suku bunga dana federal ke titik tertinggi dalam 22 tahun sejak Maret 2022, dengan suku bunga saat ini ditetapkan antara 5,25%-5,5%. Meskipun terdapat proyeksi penurunan suku bunga, tampaknya kecil kemungkinan hal tersebut akan terjadi dalam waktu dekat, sehingga akan mempertahankan suku bunga meningkat selama beberapa bulan lagi.
Pendapatan industri jasa keuangan berkorelasi positif dengan kenaikan suku bunga. Akibatnya, kondisi suku bunga tinggi memaksa peminjam untuk membayar bunga lebih banyak, yang dapat meningkatkan pendapatan bagi penyedia layanan tersebut.
Pasar jasa keuangan diperkirakan akan tumbuh menjadi $33,31 triliun pada tahun 2026. Pasar tersebut kemudian diperkirakan akan tumbuh pada CAGR sebesar 6,3% mulai tahun 2026 dan mencapai $45,15 triliun pada tahun 2031.
Itu pasar pembiayaan konsumen global diperkirakan akan tumbuh dengan CAGR sebesar 7,1%, mencapai $1,96 triliun pada tahun 2029. Pendorong pasar utama mencakup persetujuan pinjaman yang cepat dari bank atau organisasi keuangan pemerintah dan swasta serta kemudahan ketersediaan berbagai pinjaman, seperti pinjaman rumah, mobil, dan mahasiswa.
Momentum digitalisasi di industri ini telah mengubah sektor jasa keuangan secara signifikan, memenuhi kebutuhan individu, perusahaan, pemerintah, dan lembaga investasi. Dampak teknologi keuangan, atau ‘Fintech,’ telah menghilangkan hambatan terhadap layanan keuangan sekaligus meningkatkan nilai konsumenmendorong pertumbuhan usaha kecil, dan memperkuat perekonomian.
Mengingat dampak buruk yang dialami industri ini, inilah saatnya untuk mengkaji fundamental ketiga saham dalam industri jasa keuangan.
Saham untuk Dibeli:
Perusahaan Moody (MCO)
MCO beroperasi sebagai perusahaan penilaian risiko terintegrasi di seluruh dunia. Perusahaan ini beroperasi di segmen Moody’s Investors Service dan Moody’s Analytics. Segmen Layanan Investor Moody’s menerbitkan peringkat kredit dan menyediakan layanan penilaian. Segmen Analytics-nya mengembangkan serangkaian produk dan layanan yang mendukung aktivitas manajemen risiko peserta institusional di pasar keuangan dan menawarkan penelitian berbasis langganan.
Pada tanggal 15 Desember 2023, dewan direksi MCO membayar dividen triwulanan kepada pemegang saham sebesar $0,77 per saham untuk saham biasa MCO. Perusahaan ini memiliki rekor pembayaran dividen selama 23 tahun berturut-turut, yang mencerminkan kemampuan pengembalian pemegang sahamnya.
Tingkat dividen tahunannya sebesar $3,08 per saham berarti hasil dividen sebesar 0,82% dari harga saham saat ini. Hasil rata-rata empat tahunnya adalah 0,83%. Pembayaran dividen MCO telah tumbuh dengan CAGR masing-masing sebesar 11,2% dan 11,8% selama tiga dan lima tahun terakhir.
Margin laba kotor 12 bulan terakhir MCO sebesar 70,73% adalah 17,2% lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 60,37%. Begitu pula dengan 12 bulan terakhirnya EBITDA margin sebesar 42,80% lebih tinggi 93,2% dibandingkan rata-rata industri sebesar 22,16%.
Pendapatan MCO untuk kuartal ketiga fiskal yang berakhir pada 30 September 2023 mencapai $1,47 miliar, naik 15,5% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan operasional yang disesuaikan tumbuh 32,2% dari kuartal tahun sebelumnya menjadi $657 juta.
Laba bersih perusahaan yang disesuaikan dan EPS yang disesuaikan masing-masing naik 31,5% dan 31,4% dari kuartal tahun sebelumnya menjadi $447 juta dan $2,43. Selama sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023, arus kas bebasnya meningkat 65,3% dari tahun ke tahun menjadi $1,48 miliar.
Analis memperkirakan pendapatan MCO dan EPS untuk kuartal fiskal keempat tahun 2023 (berakhir Desember 2023), diperkirakan meningkat 15,4% dan 45,1% dari tahun ke tahun menjadi masing-masing $1,49 miliar dan $2,32. MCO telah melampaui pendapatan konsensus dan perkiraan EPS di masing-masing empat kuartal terakhir, dan ini merupakan hal yang mengesankan.
Selama sembilan bulan terakhir, saham telah naik 27.4% dan menutup sesi perdagangan terakhir pada $376.80. Ini telah naik 26,8% selama setahun terakhir.
MCO Peringkat POWR mencerminkan pandangan positif ini. MCO memiliki peringkat keseluruhan B, yang berarti Beli dalam sistem peringkat milik kami. Peringkat POWR menilai saham berdasarkan 118 faktor berbeda, yang masing-masing memiliki bobot tersendiri.
Ini memiliki nilai B untuk Stabilitas dan Kualitas. Saham ini berada di peringkat #17 dari 102 saham di Jasa Keuangan (Perusahaan) industri.
klik disini untuk melihat peringkat MCO lainnya untuk Pertumbuhan, Nilai, Momentum, dan Sentimen.
Qifu Technology, Inc.QFIN)
Berkantor pusat di Shanghai, Republik Rakyat Tiongkok, QFIN mengoperasikan platform teknologi kredit di bawah merek 360 Jietiao. Ia menawarkan layanan berbasis kredit dan platform seperti fasilitasi pinjaman dan layanan pasca fasilitasi kepada mitra lembaga keuangan. Selain itu, ia memberikan pinjaman e-niaga, pinjaman perusahaan, dan pinjaman faktur kepada pemilik UKM.
Pada tanggal 20 Juni 2023, Dewan Direksi QFIN menyetujui rencana pembelian kembali saham, di mana perusahaan dapat membeli kembali saham biasa ADS atau Kelas A senilai hingga $150 juta selama 12 bulan ke depan mulai tanggal 20 Juni 2023. Pembelian kembali saham baru Program ini menunjukkan keyakinan perusahaan terhadap prospek bisnisnya dan mencerminkan komitmennya untuk meningkatkan nilai pemegang saham dalam jangka panjang.
QFIN membayar dividen tahunan sebesar $0,82 per saham, yang berarti hasil dividen sebesar 5,39% dari harga saham saat ini. Hasil rata-rata empat tahunnya adalah 2,15%.
Margin EBIT 12 bulan terakhir QFIN sebesar 50,02% adalah 131% lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 21,65%. Demikian pula, margin laba kotor 12 bulan terakhir sebesar 65,06% adalah 7,8% lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 60,37%. Selain itu, ROTA 12 bulan terakhir sebesar 8,79% adalah 658,1% lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 1,16%.
Pendapatan bersih QFIN meningkat 3,3% dari tahun ke tahun menjadi $586,76 juta untuk kuartal ketiga fiskal yang berakhir pada tanggal 30 September 2023. Pendapatan non-GAAP dari operasinya tumbuh 18,6% dari tahun ke tahun menjadi $196,29 juta.
Laba bersih non-GAAP yang diatribusikan kepada pemegang saham QFIN adalah $162,46 juta, naik 13,7% dari periode tahun sebelumnya. Laba bersih non-GAAP per ADS yang diatribusikan kepada pemegang saham biasa QFIN mencapai $0,99, meningkat 11,1% dari tahun ke tahun.
Analis memperkirakan pendapatan QFIN untuk kuartal keempat tahun 2023 (berakhir Desember 2023) meningkat 5,9% dari tahun ke tahun menjadi $594,12 juta. Untuk tahun fiskal yang berakhir Desember 2024, pendapatan dan EPS perusahaan diperkirakan tumbuh 12,7% dan 14,2% tahun-ke-tahun menjadi masing-masing $2,52 miliar dan $4,32.
Saham QFIN telah naik 4% intraday untuk menutup sesi perdagangan terakhir pada $15,22. Selama sebulan terakhir, ia naik 3,1%.
Fundamental QFIN yang kuat tercermin dalam Peringkat POWR-nya. Saham tersebut memiliki peringkat keseluruhan A, yang setara dengan Pembelian Kuat dalam sistem peringkat milik kami.
Saham tersebut memiliki nilai B untuk Nilai, Momentum, dan Kualitas. QFIN berada di peringkat #2 di antara 48 saham di dalamnya Layanan Keuangan Konsumen industri.
Selain Peringkat POWR yang baru saja saya soroti, kita dapat melihat peringkat QFIN untuk Pertumbuhan, Stabilitas, dan Sentimen Di Sini.
Stok untuk Ditahan:
Temukan Layanan Keuangan (DFS)
DFS menyediakan produk dan layanan perbankan digital, dan layanan pembayaran di AS. DFS beroperasi di segmen Perbankan Digital dan Layanan Pembayaran. Segmen Perbankan Digital menawarkan kartu kredit bermerek Discover; Pinjaman; dan produk simpanan langsung ke konsumen. Segmen Layanan Pembayaran mengoperasikan PULSA, anjungan tunai mandiri, jaringan transfer dana debit dan elektronik, serta Diners Club International.
Dewan Direksi DFS menyetujui program pembelian kembali saham baru pada bulan April 2023. Program baru ini mengesahkan pembelian kembali saham hingga $2,7 miliar hingga 30 Juni 2024. Selama sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023, perusahaan membeli kembali sekitar 18,1 juta saham sekitar $1,9 miliar.
Pada tanggal 7 Desember 2023, DFS membayar dividen triwulanan sebesar $0,70 per saham kepada pemegang saham. Tingkat dividen tahunannya sebesar $2,80 per saham berarti hasil dividen sebesar 2,52% dari harga saham saat ini. Hasil rata-rata empat tahunnya adalah 2,33%.
Pembayaran dividen DFS telah tumbuh dengan CAGR masing-masing sebesar 15,3% dan 12,5% selama tiga dan lima tahun terakhir.
Margin laba bersih DFS pada 12 bulan terakhir sebesar 34,44%, 37,1% lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri sebesar 25,13%. Demikian pula, ROCE dan ROTA 12 bulan terakhir sebesar 26,58% dan 2,51% adalah 127,3% dan 116,2% lebih tinggi dari rata-rata industri masing-masing sebesar 11,69% dan 1,16%.
Pendapatan DFS setelah dikurangi beban bunga meningkat 16,6% dari tahun ke tahun menjadi $4,04 miliar pada kuartal ketiga fiskal yang berakhir pada tanggal 30 September 2023. Pendapatan bunga bersihnya tumbuh 16,8% dari tahun ke tahun menjadi $3,32 miliar.
Laba bersihnya yang dialokasikan kepada pemegang saham biasa dan EPS masing-masing mencapai $647 juta dan $2,59. Selama sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023, kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi mencapai $5,69 miliar, naik 14,5% dari periode tahun lalu.
Analis memperkirakan pendapatan DFS untuk kuartal fiskal keempat tahun 2023 (berakhir Desember 2023) meningkat 10,1% tahun-ke-tahun menjadi $4,11 miliar, sementara EPS diperkirakan turun 32,7% tahun-ke-tahun menjadi $2,54. Untuk tahun fiskal yang berakhir Desember 2024, pendapatan dan EPS perusahaan diperkirakan tumbuh 5,1% dan 1,8% tahun-ke-tahun menjadi masing-masing $16,59 miliar dan $12,47.
Saham DFS telah anjlok 6,1% selama enam bulan terakhir dan menutup sesi perdagangan terakhir pada $111,23. Selama tiga bulan terakhir, ia naik 21,8%.
Fundamental DFS tercermin dalam Peringkat POWR-nya. Saham tersebut memiliki peringkat keseluruhan C, yang setara dengan Netral dalam sistem peringkat milik kami.
Saham tersebut memiliki nilai B untuk Momentum. Perusahaan ini berada di peringkat #35 dalam industri Jasa Keuangan Konsumen.
Untuk melihat peringkat tambahan DFS (Pertumbuhan, Nilai, Stabilitas, Sentimen, dan Kualitas), klik disini.
Apa yang Harus Dilakukan Selanjutnya?
Temukan 10 saham yang dimiliki secara luas yang menurut model milik kami memiliki potensi penurunan yang luar biasa. Harap pastikan tidak ada satu pun dari ini “perangkap maut”saham mengintai di portofolio Anda:
10 Saham untuk DIJUAL SEKARANG! >
saham MCO. Secara year-to-date, MCO telah menurun -3,52%, dibandingkan kenaikan 0,22% pada indeks acuan S&P 500 pada periode yang sama.
Tentang Penulis: Sristi Suman Jayaswal
Dinamika pasar saham memicu minat Sristi semasa sekolah, yang membawanya menjadi jurnalis keuangan. Berinvestasi pada saham-saham yang nilainya terlalu rendah dengan prospek pertumbuhan jangka panjang yang solid adalah strategi pilihannya. Setelah meraih gelar master di bidang Akuntansi dan Keuangan, Sristi berharap dapat memperdalam pengalaman penelitian investasi dan membimbing investor dengan lebih baik.
Pos Trio Saham Finansial – Beli, Tahan, atau Jual? muncul pertama kali pada StockNews.com